石城火焰山，善财见众土地爷。
善财：“众土地爷有所不知，玉帝下旨到人间清查下凡的18鬼王，我们行至兴林国，在万花谷，见王母娘娘宫外的青狮白象在那作乱。请王灵官带天兵天将，可也奈他不何。只好前来求你们给我们带路。”
众土地爷：“这两个魔王在此行恶，搞得鸡犬不宁，老百姓怨声载道。可我们也只是一个地方官，官小力薄，不敢得罪。既然玉帝知道，我们定当效力。只是，既然是天庭的青狮白象，为何玉帝不能亲自下来收剿，还要兴师动众，伤害无辜。”
善财：“你们有所不知。玉帝日理万机，再说也只有通过大家的共同努力，平息妖魔，才会有影响力。”
众土地爷：“鼓打千锤，不如雷哼一声。我们建议，你们还是去搬尚方宝剑，方才治得了这两个恶魔。”
善财：“我师妹龙女已去他父王处请他老父相助，我这就去看看现场。”
南海龙王府。
龙女：“父亲，孩儿遇难，急求父王出手相助。”
龙王：“我就知无事你是不会来看我的。说吧，什么事？”
龙女：“我们巡山查找18鬼王，在兴林国万花谷遇到了青狮白象。那白象能喷五湖之水，无法降妖。”
龙王：“我自带兵，你带路去吧！”
龙王来到万花谷。
西边火势冲天。南边水声怒吼。
善财：“殷将军领兵十万从西杀出。王将军领兵十万从南接应。我与龙女各领兵十万从东、北杀入。”
各路：“领命。”
万花谷五松岩洞外。
小妖女：“报！大事不好，善财、龙女搬来救兵，正分四路杀将过来。”
青狮：“她搬来何方神人，能奈我何？”
小妖：“有南海龙王。”
独火鬼：“水虽能灭我，单单一个龙王也奈何不了我。”
青狮：“有兄妹前来助阵，我等安心喝完这杯酒，再大战他们三百个回合，杀他个片甲不留。”
阵前。
善财：“龙王，以火攻火，以水攻水，恐怕对他们不见有效，我借来了铁扇，可扇起三昧真火，烧那青狮、白象。你可涌起南海之水掩他洞穴。”
善财对付水母，大火烧得白象现得原形，皮开肉裂。
水母娘娘急忙逃回泗州。
龙王涌起巨浪，风潮之水将火扑灭。
青狮在大水中挣扎。
独火鬼被大水卷走。
万花谷恢复平静。
老百姓安居乐业。
女人们的脸上像桃花盛开。
清凉山外，一土地爷寻到观世音，急急忙忙地报告：“禀报观音菩萨，那青狮、白象现藏身清凉山。”
观世音：“善财、龙女，与我前往，捉拿那两个畜牲。”
观世音带着善财、龙女，来到清凉山。
观世音：“青狮、白象还不快快出来，随我返回天庭，禅悔归佛。”
青狮、白象缓缓而来，跪到观音菩萨面前。
青狮、白象随观音入天庭，见玉帝。
玉帝：“两厮好不识相，在天庭享尽荣华富贵，却偏偷偷下凡作乱。幸得善财、龙女发现，让你们早脱罪孽。今已醒悟，便令青狮为善财坐骑；白象为龙女坐骑，跟着修行为善，不得有悔。”
须弥山上，罗刹女在念诗：“一拳打倒三清李，一脚踢翻九品莲。独立须弥山顶上，扫尽三千儒和贤。”
观世音：“听你口气确实很大。但真实道力如何？所以我要与你一见高低。”
曼陀仙子：“别看你在佛教中称为大慈大悲救苦救难的菩萨，可在道法上你连我都胜不了。”
观世音：“你是何人？在贵教中身居何位？”
曼陀仙子：“人称我四大仙子之一的曼陀仙子。”
观世音：“你家主人派你来此是想干什么？”
曼陀仙子：“你们的佛祖派你们四大菩萨来东土，以名是弘扬佛法，实际是来与大阿修罗教抢地盘的。公主要我们与你和文殊、普贤、地藏作对，而今，地藏已被鸠盘师妹赶走。我是奉命来赶你的，你还是回灵鹫山去吧，否则被我擒住，就会送去毗那夜迦大神去做妾。”
观世音：“我们佛教弟子虽戒妄动嗔念，可是也不容许他们在这中土造作灾劫，唯我独尊。普陀、日月岛已在我观世音护持之下，决不离开。太阴圣母已经拿我都没办法，你又有什么魔法？”
曼陀仙子：“你别以为你手中有几宗法宝，就能把我们怎样？我告诉你，我教还有更高人会对付你的。”
观世音：“那么说明你并不是教中的高人了，那你为何自不量力
地干傻事儿。”
曼陀仙子：“我可以不和你计较，约个日子，找个地方我们一定高低。”
观世音：“阿弥陀佛，我本不愿打斗，如果你要逞性，就别怪我了。”
曼陀仙子：“谁输谁赢，也不是你说了算？不过，今天，你要把我师傅的紫电锤还给我。”
观世音：“紫电锤也并不稀罕，只是你主人说一脚踢翻九品莲，我倒要他亲自来取，试他本事如何？”
曼陀仙子：“我们走，下次与你观音婆娘遇上定不轻饶。”
太阴圣母跟随曼陀仙子走去。
地藏：“邪魔歪道，我发宏愿普度众生，并不曾想伤他魔教弟子。可他们无端惹事，我只好治治他们。”
观世音：“你这里是什么来头的魔头？我可制得了曼陀仙子。”
地藏：“我这是个极其丑陋的女魔王，自称鸠盘茶。她养有五个有相，都能口吐魔焰，要把我赶出洞府。我用如意宝珠护在峡谷之上，他们烧了七日七夜还不肯罢休。我用九环锡杖打伤了他三个，她又用移山大法从黄山移来一个小山，要填平我的峡谷，我用锡杖把小山打碎。她没有得逞，是去请她的师傅罗刹。可是七天了，也不见动静。”
观世音：“罗刹女是大阿修罗魔王的女儿，九子鬼母乃魔教中的长老，也与我约定，今年仲冬11月晦日去北岳恒山斗法。她在那里设置了魔阵。”
地藏菩萨与观世音进入洞穴中。